استراتيجية التداول طويلة

تغطية استراتيجية الصندوق - أسهم الطويل قصير استراتيجية الأسهم طويل قصير هو استراتيجية الاستثمار، وتستخدم في المقام الأول من قبل صناديق التحوط، ينطوي على اتخاذ مواقف طويلة في الأسهم التي يتوقع أن تزداد في المناصب القيمة والقصيرة في الأسهم التي يتوقع أن تنخفض في القيمة. ولعلكم تعلمون أن اتخاذ موقف طويل في الأسهم يعني ببساطة شرائها: إذا كانت الزيادة في قيمة الأسهم، وسوف كسب المال. من ناحية أخرى، اتخاذ موقف قصير في المخزون يعني اقتراض الأسهم التي لا تملك (عادة من وسيط الخاص)، بيعه، ثم أمل أن ينخفض ​​في القيمة، في الوقت الذي يمكنك شراء إعادته بسعر أقل مما كنت دفعت لذلك والعودة أسهم المقترضة. صناديق التحوط باستخدام الأسهم استراتيجيات طويل قصير ببساطة القيام بذلك على نطاق أوسع. في أبسط مستوى لها، وتتكون من الأسهم استراتيجية قصيرة طويلة من شراء الأسهم مقومة بأقل من قيمتها والبيع على المكشوف في الاسهم مغالى فيها. من الناحية المثالية، فإن الموقف طويلة تزيد في قيمتها، وسوف صفقة بيع انخفاض في القيمة. إذا حدث هذا، والمواقف هي متساوية في الحجم، فإن صناديق التحوط الاستفادة منها. قال ذلك، فإن استراتيجية العمل حتى في حال رفض موقف طويلة في القيمة، شريطة أن يكون موقف طويل يتفوق في صفقة البيع. وهكذا، فإن الهدف من أي استراتيجية الأسهم طويل قصير هو تقليل التعرض للسوق بشكل عام، والاستفادة من تغيير في الاختلاف، أو نشر، بين اثنين من الأسهم. وهذا قد يبدو معقدا، بحيث يتيح إلقاء نظرة على مثال افتراضي. دعنا نقول صندوق التحوط يأخذ موقفا 1000000 $ طويلة في شركة فايزر ووضع 1000000 $ القصير في ايث، سواء شركات الأدوية الكبيرة. مع هذه المواقف، وعلى أية حال أن يسبب كل مخزونات الأدوية في الانخفاض يؤدي إلى خسارة على موقف فايزر والربح على موقف وايث. وبالمثل، فإن الحدث الذي يسبب كل من أسهم في الارتفاع يكون لها أثر يذكر، لأن المواقف توازن بعضها البعض. مع ذلك، فإن مخاطر السوق هو الحد الأدنى. لماذا، إذن، أن مدير محفظة اتخاذ مثل هذا الموقف؟ لأنه أو لأنها تعتقد فايزر وأداء أفضل من وايث. الأسهم استراتيجيات قصيرة طويلة مثل وصفها، التي تمتلك كميات متساوية من الدولار المواقف الطويلة والقصيرة، وتسمى استراتيجيات محايدة السوق. ولكن ليس كل الأسهم استراتيجيات قصيرة طويلة أصبحت الأسواق محايد. وبعض مديري صناديق التحوط الحفاظ على التحيز طويلة، كما هو الحال مع ما يسمى & [لدقوو]؛ 130/30 وردقوو]؛ الاستراتيجيات. مع هذه الاستراتيجيات، وصناديق التحوط لها التعرض 130٪ لعمليات الشراء وتعرض 30٪ إلى مراكز البيع. تستخدم هياكل أخرى أيضا، منذ فترة طويلة مثل 120٪ و 20٪ باختصار. (عدد قليل من صناديق التحوط لديها تحيز قصيرة المدى الطويل، حيث أن أسواق الأسهم تميل إلى التحرك على مر الزمن). ويمكن أيضا الأسهم مديري قصيرة طويلة يمكن تمييزها من قبل السوق الجغرافية التي تستثمر فيها، والقطاع التي تستثمر فيها (المالية والرعاية الصحية والتكنولوجيا، على سبيل المثال) أو نمط استثماراتهم (القيمة أو الكمية، على سبيل المثال). بيع وشراء اسهم شركتين ذات الصلة & مدش]؛ على سبيل المثال، واثنين من الأسهم في نفس المنطقة أو الصناعة و [مدش]؛ ويسمى ودقوو]؛ تقرن التجارة وردقوو]؛ نموذج. قد تحد من خطر على مجموعة فرعية معينة من السوق بدلا من السوق بشكل عام. وقد استخدمت الأسهم استراتيجيات قصيرة طويلة من قبل المستثمرين متطورة، مثل المؤسسات، لعدة سنوات. أنها أصبحت شعبية متزايدة بين المستثمرين الأفراد كما كافحت الاستراتيجيات التقليدية في السوق الهابطة الأخير، تسليط الضوء على الحاجة للمستثمرين للنظر في توسيع محافظهم الاستثمارية إلى حلول مالية مبتكرة. الأسهم استراتيجيات قصيرة طويلة لا تخلو من المخاطر. هذه الاستراتيجيات على كافة المخاطر صناديق التحوط العامة: على سبيل المثال، وصناديق التحوط هي عادة ليست سائلة مثل صناديق الاستثمار المشترك، وهذا يعني أنه من الصعب لبيع أسهم. الاستراتيجيات التي يستخدمونها يمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة. ويمكن أن يكون ارتفاع الرسوم. بالإضافة إلى ذلك، والإنصاف استراتيجيات قصيرة طويلة تواجه بعض المخاطر فريدة من نوعها. والشيء الرئيسي هو أن مدير محفظة يجب أن يتوقع الأداء النسبي للاسهم شركتين، والتي يمكن أن يكون صعبا بشكل صحيح. آخر النتائج خطر ما يشار إليه في هذه الصناعة كما و [لدقوو]؛ بيتا عدم تطابق وردقوو]؛ في حين أن هذا هو أكثر تعقيدا أننا يمكن أن تفسر في التفاصيل هنا، أساسا، وهو ما يعني أن عندما ينخفض ​​سوق الأسهم بشكل حاد، يمكن أن عمليات الشراء تفقد أكثر من مواقف قصيرة. باختصار، قد الأسهم استراتيجيات قصيرة طويلة تساعد على زيادة العوائد في بيئة السوق الصعبة، ولكن أيضا تنطوي على بعض المخاطر. ونتيجة لذلك، يمكن للمستثمرين النظر في هذه الاستراتيجيات يريدون التأكد من أن أموالهم التحوط تتبع قواعد صارمة لتقييم مخاطر السوق وإيجاد فرص استثمارية جيدة. الحصول شاملة ومحدثة من المعلومات عن 6100 + صناديق التحوط وصناديق الصناديق، وكبار المستشارين التقنيين في باركلي قاعدة بيانات صناديق التحوط العالمية. بيانات حية مجانية على 6470 صناديق التحوط وكبار المستشارين التقنيين